Why are log returns often used in financial time series models?

Đáp án đúng: "They stabilize variance and simplify compounding calculations". Lợi suất logarit (log return) tính bằng ln của giá kỳ này chia giá kỳ trước. Lợi suất nhiều kỳ chỉ là tổng các lợi suất logarit từng kỳ, ví dụ hai kỳ lần lượt ln(1,1) và ln(0,9) thì cả giai đoạn là ln(0,99), nên phép ghép lãi kép thành phép cộng, dễ tính và dễ mô hình hoá. Lấy logarit cũng nén các biến động lớn, làm phân phối gần chuẩn và phương sai ổn định hơn so với dùng giá hay lợi suất đơn. "They eliminate trading risks" sai vì đây chỉ là cách đo lợi suất, rủi ro vẫn nguyên. "They replace machine learning models" sai vì lợi suất logarit thường là đặc trưng hoặc biến mục tiêu đưa vào mô hình học máy, không thay mô hình. "They guarantee positive investment returns" sai vì khi giá giảm thì tỉ số nhỏ hơn 1 và lợi suất logarit âm.