Why are lagged returns used as features in quantitative trading models?

Đáp án đúng: "They capture temporal market patterns". Lợi suất trễ (lagged returns) là lợi suất của các kỳ trước như r(t−1), r(t−2), được đưa vào làm đặc trưng để mô hình nhận ra quan hệ theo thời gian như quán tính ngắn hạn, hồi quy về trung bình hay tự tương quan, giống tinh thần của mô hình tự hồi quy AR trong chuỗi thời gian. "They eliminate transaction costs" sai vì chi phí giao dịch phát sinh khi đặt lệnh, cách chọn đặc trưng không xoá được nó. "They replace neural networks" sai vì lợi suất trễ là dữ liệu đầu vào, còn mạng nơ-ron là mô hình xử lý đầu vào đó; hai thứ bổ sung chứ không thay thế nhau. "They reduce brokerage taxes" sai vì thuế và phí môi giới do quy định và hợp đồng với công ty chứng khoán, không liên quan đến đặc trưng của mô hình.