In the context of quantitative trading, what is the significance of volatility modeling?

Đáp án đúng: "It is used to create pricing models for options and derivatives.". Độ biến động là đầu vào trung tâm của định giá quyền chọn và phái sinh: trong mô hình Black-Scholes, giá quyền chọn phụ thuộc vào độ biến động dự kiến của tài sản cơ sở, nên mô hình hoá độ biến động bằng GARCH, độ biến động ngẫu nhiên hay bề mặt biến động hàm ý giúp định giá và phòng hộ các sản phẩm này. "It helps in predicting long-term market trends." sai vì độ biến động đo độ lớn dao động chứ không cho biết hướng xu hướng dài hạn. "It has no relevance in quantitative trading strategies." sai vì độ biến động có mặt trong định cỡ vị thế, tính tỉ số Sharpe và cả các chiến lược giao dịch độ biến động. "It is only important for risk management purposes." đúng một phần vì độ biến động có dùng trong quản trị rủi ro như VaR, nhưng chữ only loại bỏ vai trò định giá, nên phát biểu sai.