Which of these are valid uses of backtesting?

Đáp án đúng gồm hai ý: "Quantify the hypothetical performance of your strategy for comparison with other strategies." và "Predict likely capital requirements, trade frequency and risk for your portfolio.". Kiểm thử ngược (backtesting) chạy chiến lược trên dữ liệu lịch sử để xem nó sẽ hoạt động ra sao nếu đã áp dụng trong quá khứ. Vì vậy nó cho ra hiệu suất giả định như lợi suất, tỉ số Sharpe để so sánh các chiến lược với nhau, và ước lượng được nhu cầu vốn, tần suất giao dịch, mức rủi ro để chuẩn bị danh mục. "Ensure that your strategy will be profitable in live trading." sai vì quá khứ không bảo đảm tương lai: chế độ thị trường thay đổi, có trượt giá, chi phí thật và nguy cơ quá khớp dữ liệu lịch sử, nên backtest tốt vẫn có thể thua lỗ khi chạy thật. "Determine your maximum drawdown for your strategy in live trading" sai vì backtest chỉ cho mức sụt giảm tối đa (maximum drawdown) trong lịch sử; khi giao dịch thật, mức sụt giảm có thể vượt xa con số đó, nên nó chỉ là ước lượng chứ không xác định được.