When marginal cost is less than average total cost,

Đáp án đúng: "Average total cost is falling". Tổng chi phí bình quân là một con số trung bình, còn chi phí cận biên là chi phí của đơn vị vừa thêm vào; khi đơn vị mới rẻ hơn mức trung bình hiện có thì nó kéo trung bình xuống, giống như một điểm thấp hơn điểm trung bình của lớp sẽ hạ điểm trung bình xuống. Phương án "Average total cost is rising" ứng với trường hợp ngược lại, khi chi phí cận biên vượt lên trên tổng chi phí bình quân. Phương án "Marginal cost equals average fixed cost" ghép hai đại lượng không có liên hệ nào buộc chúng bằng nhau; dữ kiện chỉ so chi phí cận biên với tổng chi phí bình quân. Phương án "Marginal cost must also be falling" lẫn mức với chiều: chi phí cận biên có thể đang tăng mà vẫn nằm dưới mức trung bình, lúc đó trung bình vẫn tiếp tục giảm.