Income effect when wage increases is

Đáp án đúng: "the person can afford more leisure and consumption, so they work less". Income effect chỉ xét riêng tác động sức mua: lương cao hơn khiến cùng số giờ làm mang về nhiều thu nhập hơn, người lao động giàu lên, và vì nghỉ ngơi cũng là một thứ hàng hoá bình thường nên họ dành thêm thời gian cho nghỉ ngơi, tức giảm số giờ làm. Phương án "the person can afford less leisure and consumption, so they work more" sai ngay ở tiền đề, vì lương tăng không thể làm sức mua giảm. Phương án "the person can afford more leisure and consumption, so they work more" nhận đúng phần sức mua tăng nhưng kết luận làm nhiều hơn lại là hướng của substitution effect, không phải của income effect. Phương án "the person can afford less leisure and consumption, so they work less" sai cả hai nửa: vừa đảo chiều sức mua, vừa gán cho income effect một cơ chế không tồn tại.