During an economic downturn, many firms postpone expansion and reduce borrowing. In the loanable funds market, this reduction would:

Đáp án đúng: "Decrease demand for loanable funds and lower interest rates". Doanh nghiệp hoãn mở rộng nghĩa là nhu cầu vốn cho đầu tư giảm, đường cầu vốn vay dịch sang trái. Với cung vốn từ tiết kiệm giữ nguyên, điểm cân bằng trượt xuống dọc đường cung: lãi suất cân bằng giảm và lượng vốn vay thực tế cũng giảm. "Increase demand for loanable funds and raise interest rates" sai vì lầm chiều dịch chuyển, vay ít hơn không thể làm cầu vốn tăng. "Decrease supply of loanable funds and lower savings" sai vì phía cung do người tiết kiệm quyết định, còn hành vi vay của doanh nghiệp tác động vào phía cầu. "Make interest rates rise due to government intervention" sai vì dữ kiện không có can thiệp nào, và lực từ phía cầu đang kéo lãi suất xuống chứ không lên.