A smartphone brand spends billions on advertising each year but still earns only normal profit in the long run. This outcome is best explained by the fact that:

Đáp án đúng: "Advertising attracts entry and eliminates economic profit over time". Thương hiệu điện thoại nằm trong cấu trúc cạnh tranh độc quyền: sản phẩm có khác biệt nên mỗi hãng có chút quyền định giá, nhưng rào cản vào ngành thấp. Lợi nhuận kinh tế dương hút hãng mới, cầu của mỗi hãng co lại và co giãn hơn, cho tới khi giá chỉ còn bằng chi phí trung bình và lợi nhuận kinh tế về không, dù chi quảng cáo vẫn rất lớn. "Advertising permanently raises barriers to entry and reduces competition" sai vì nếu rào cản thực sự vững thì lợi nhuận dương đã tồn tại lâu dài, trái dữ kiện. "Branding guarantees monopoly power in the long run" sai vì thương hiệu chỉ cho quyền định giá hạn chế, không chặn được hãng mới. "Advertising directly lowers marginal cost of production" sai vì quảng cáo làm tăng chi phí và tác động tới cầu, không tới chi phí biên.