A higher U.S. interest rate (i$ ^) will result in

Khi lãi suất của Mỹ tăng lên, điều này sẽ dẫn đến việc người dân nước ngoài có ít lợi nhuận hơn khi đầu tư vào các tài sản của Mỹ. Do đó, họ sẽ chuyển tiền ra khỏi Mỹ, gây ra sự giảm giá của đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền khác. Điều này có nghĩa là giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ giảm xuống, đồng nghĩa với việc một đô la Mỹ sẽ có thể mua được nhiều tiền của nước ngoài hơn. Vì vậy, lãi suất cao của Mỹ sẽ dẫn đến một đồng đô la mạnh hơn.