Typically, a Letter of Credit is issued:

Một thư tín dụng (Letter of Credit) thường được phát hành trước khi người thụ lợi (beneficiary) giao hàng. Điều này có nghĩa là ngân hàng phát hành thư tín dụng sẽ xác nhận với người mua (applicant) rằng họ sẽ trả tiền cho người thụ lợi sau khi người thụ lợi giao hàng đúng như đã thỏa thuận. Thư tín dụng thường được sử dụng trong các giao dịch thương mại quốc tế để đảm bảo rằng người bán sẽ giao hàng đúng như đã thỏa thuận và người mua sẽ trả tiền đầy đủ. Việc phát hành thư tín dụng trước khi giao hàng giúp ngăn chặn các vấn đề tiềm ẩn và đảm bảo rằng giao dịch sẽ được thực hiện một cách an toàn và hiệu quả.