In ............., the issuing bank is obligated to pay the beneficiay based on the nonpefomance of the applicant. It means that it is generally obtained and paid out as a result of noncompliance with some underlying contract between the paties involved.

Trong một Standby L/C, ngân hàng phát hành có nghĩa vụ phải thanh toán cho người thụ hưởng dựa trên việc không thực hiện nghĩa vụ của người yêu cầu. Điều này có nghĩa là nó thường được cấp và thanh toán do không tuân thủ một số hợp đồng cơ bản giữa các bên liên quan. Standby L/C thường được sử dụng như một phương tiện bảo đảm thực hiện nghĩa vụ hoặc thanh toán cho một hợp đồng thương mại. Nó có thể được sử dụng để bảo đảm rằng người yêu cầu sẽ thực hiện nghĩa vụ của mình, chẳng hạn như thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ. Nếu người yêu cầu không thực hiện nghĩa vụ của mình, ngân hàng phát hành sẽ thanh toán cho người thụ hưởng theo các điều khoản của Standby L/C.